عزيزي المستثمر، بين يديك هذا التقرير التحليلي الذي يهدف إلى مساعدتك على فهم حركة قطاعات السوق خلال العام الماضي، من خلال ترتيبها من الأكثر صعودًا إلى الأقل أداءً، مع تسليط الضوء على الأسهم المتأخرة التي لم تواكب الصعود القوي لقطاعاتها، لكنها قد تمثل فرصًا حقيقية مع بداية اتجاه جديد خلال عام 2026.
إقرأ أيضًا:-
المزاد في البورصة: أداة ذكية لا يفهمها كثيرون… وكيف تشتري وتبيع صح
من المهم التنويه إلى أن هذا التقرير لا يعني أبدًا انتهاء الاتجاه الصاعد للأسهم التي حققت مكاسب قوية سابقًا، بل هو اجتهاد تحليلي يستهدف فئة من المستثمرين الذين يفضلون الدخول من بدايات الاتجاه وليس بعد اكتماله، مع الاعتماد على الإشارات الفنية المؤكدة وإدارة المخاطر.
أولًا: قطاع مواد البناء – قائد الصعود بلا منازع
يُعد قطاع مواد البناء نجم عام 2025 بلا منافس، بعدما حقق ارتفاعًا استثنائيًا يقارب 236%، متصدرًا جميع قطاعات السوق.
ورغم هذا الأداء القوي، لا تزال بعض الأسهم داخل القطاع متأخرة نسبيًا ولم تلحق بالحركة بعد، ومن أبرزها:
الجوهرة – شيني – جنوب الوادي
وتُعد هذه الأسهم جديرة بالمتابعة خلال الفترة المقبلة، بشرط ظهور إشارات فنية داعمة وتحسن واضح في أحجام التداول، مع أهمية الحفاظ على الدعوم الرئيسية.
ثانيًا: قطاع التعليم – زخم مستمر وفرص قائمة
حقق قطاع التعليم صعودًا قويًا خلال العام الماضي بنسبة تقارب 95%، وهو أداء يعكس تحسن النظرة الاستثمارية للقطاع.
ورغم ذلك، لا تزال هناك فرص قائمة داخله، أبرزها:
سيرا للتعليم – تعليم لخدمات الإدارة
وذلك في حال استمرار الزخم الإيجابي وظهور إشارات فنية داعمة تؤكد استكمال الاتجاه.
ثالثًا: قطاع التجارة والموزعون – صعود انتقائي
سجل القطاع ارتفاعًا بنحو 81% خلال عام 2025، وكان النصيب الأكبر من هذا الصعود لصالح:
الدولية للأسمدة – الدولية للمحاصيل
واللذين ساهما بشكل مباشر في دفع مؤشر القطاع لأعلى.
ورغم التحركات الإيجابية، ما زالت الإغلاقات السنوية للسهمين في نطاق إيجابي، وهو ما يدعم احتمالية استمرار الأداء الجيد.
في المقابل، يظل سهم إم إم جروب من الأسهم المتأخرة نسبيًا داخل القطاع، مع ترقب تحركاته في حال تحسن السيولة واختراق مقاومات رئيسية.
رابعًا: القطاع الطبي – قوة عامة وأسهم تحتاج تأكيد
حقق القطاع الطبي صعودًا بنسبة 72% خلال العام الماضي، إلا أن الأداء لم يكن متوازنًا بين جميع مكوناته.
العبوات الطبية صعدت بنحو 50%، لكنها لا تزال أسفل المقاومات التاريخية، ما يستدعي الحذر ومراقبة الاختراق.
راميدا وسبيد ميديكال من أكثر الأسهم تأخرًا عن أداء القطاع.
سبيد ميديكال تحديدًا تأخرت قرابة أربع سنوات، ولا يُنصح بالدخول عليها إلا بعد اختراق مستوى 46 قرش والارتكاز أعلاه.
إيبيكو صعدت بنحو 68%، وما زالت دون مقاومات تاريخية، ما يمنحها فرصة إضافية حال استمرار الزخم.
خامسًا: قطاع الاتصالات – أداء قوي وأسهم تحت المجهر
حقق القطاع صعودًا بنسبة 71%، ومع ذلك لا تزال بعض الأسهم متأخرة نسبيًا، مثل:
مدينة الإنتاج الإعلامي – راية لخدمات مراكز الاتصالات
والتي قد تواصل الصعود عند ظهور إشارات فنية داعمة.
سادسًا: قطاع المقاولات – حركة إيجابية وفرص كامنة
سجل القطاع ارتفاعًا بنحو 63%، بينما لا تزال بعض الأسهم متأخرة عن هذا الأداء، أبرزها:
إيكون – الجيزة – المشروعات الصناعية
سابعًا: قطاع الخدمات والمنتجات الصناعية
حقق القطاع صعودًا بنحو 44%، مع وجود أسهم متأخرة نسبيًا مثل:
الكابلات – السويدي
في المقابل، حققت العربية للصناعات الهندسية صعودًا قويًا بنحو 76%، ورغم ذلك لا تزال أسفل مقاومات تاريخية، ما يمنحها فرصة إضافية للصعود.
ثامنًا: قطاع الأغذية – أداء متوازن وفرص انتقائية
سجل القطاع ارتفاعًا بنحو 42%، مع وجود أسهم متأخرة مثل:
أرب ديري – القاهرة للزيوت – المصرية للدواجن – جهينة – لوتس
مع العلم أن المصرية للدواجن صعدت بنحو 56%، لكنها لا تزال دون مقاومات تاريخية.
تاسعًا: قطاع البنوك – صعود هادئ وفرصة قائمة
حقق القطاع صعودًا بنسبة 40%، ويظل سهم كريدي أجريكول من أكثر الأسهم تأخرًا داخل القطاع، مع فرصة للصعود عند اختراق مقاومة رئيسية.
عاشرًا: قطاع العقارات – فرصة عام 2026
سجل القطاع صعودًا محدودًا بنحو 39%، وهو ما يمنحه فرصة قوية لاستكمال الصعود هذا العام، خاصة مع تأخر أسهم مثل:
تنمية للاستثمار العقاري – المجموعة العقارية – المصريين للإسكان – الشمس – القاهرة للإسكان – مصر الجديدة – العالمية – طلعت مصطفى – بالم هيلز – الجيزة – الصعيد
بقية القطاعات باختصار تحليلي
السياحة: صعود 27% – سهم الرواد متأخر نسبيًا
النقل: صعود 26% – الحاويات متأخرة – إيجيترانس مرشحة بمراعاة الدعوم
الخدمات المالية غير المصرفية: صعود 25% – أسهم متأخرة مثل الأهلي وراية وهيرمس – مقابل صعود قوي لملتقى عربي وبرايم
المنسوجات: صعود ضعيف 12% – عربية حليج تحت المتابعة
الطاقة: صعود 9% – فرص محتملة في أموك وماريدايف
الموارد الأساسية: قطاع متأخر نسبيًا بفرص قوية في 2026 (أبو قير – موبكو – سيدي كرير)
المرافق: قطاع متأخر قد يحمل مفاجآت – طاقة وغاز مصر تحت المتابعة
تنويه مهم للمستثمرين
لا نوصي بتأكيد أي دخول استثماري إلا بعد اختراق مقاومات رئيسية والارتكاز أعلاها، خاصة في الأسهم التي اعتادت مواجهة ضغوط بيعية عند مستويات المقاومة.
اختراق هذه المستويات هذه المرة يعني تفوقًا واضحًا لقوة المشتري وتحول السهم من السلبية في العام السابق إلى الإيجابية خلال العام الحالي.